【中信建投机械-半导体设备】国家大基金二期增持长鑫，扩产预期增强

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【中信建投机械-半导体设备】国家大基金二期增持长鑫，扩产预期增强

#事件 10月26日，长鑫新桥发生工商变更，注册资本从50亿元增长至439.24亿元，其中：
①国家大基金二期作为新进股东，出资145.60亿元，持股比例达33.15%；
②合肥鑫益合升科技出资146.18亿元（增持139.68亿元），持股比例达33.28%，较工商变更前+20.28pct，该主体主要股东为合肥国资委。
③长鑫芯安出资147.46亿元（增持103.96亿元），持股比例达33.57%，较工商变更前-53.43pct，该主体主要合伙人为合肥启航创芯基金、合肥产投和长鑫科技。

此前我们根据产业链调研，判断头部晶圆厂尤其两家存储厂招标将陆续回暖，本次大基金二期增资长鑫，长鑫扩产预期增强。
#设备端： 考虑长鑫扩产弹性，推荐北方华创、中微公司、华海清科、拓荆科技、芯源微、盛美上海、精智达等。
#零部件： 零部件端有望受益于新扩产能带来的设备需求增长，叠加国内Fab设备国产化率持续提升，重点推荐厂务+设备端均有布局的正帆科技、新莱应材，建议关注富创精密、英杰电气、华亚智能等。

🧧中信建投机械吕娟/陈宣霖/吴雨瑄