【华福电新】海风上涨点评：广东国管竞配确定投资主体，深远海开发加速挺进

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【华福电新】海风上涨点评：广东国管竞配确定投资主体，深远海开发加速挺进

#广东省2023年海风竞配方案于23年6月发布，包括省管7GW项目，国管16GW项目（从中遴选出8GW项目作为开展前期工作的示范项目）。此前（10月12日）公布了省管海域7GW项目的竞配结果。

#此次公布了国管海域16GW项目的开发主体。根据工作程序安排，后续还会遴选出8GW项目作为示范项目来开展前期工作。预计这批项目的投产时间会在2026年及以后。

#广东国管项目的竞配具有示范性效应，深远海开发建设有望提速，打开海风中长期成长空间。广东是国内海上风电建设最为积极的省份，也是首个开启国管海域项目竞配的省份，国管项目竞配的实施推进与落地情况能够给其他省份带来示范效应，同时也能够为国家制定深远海相关的规划和管理办法提供现实依据。

核心观点重申
#短期看，江苏、广东两省的重要海风项目取得积极进展，开工预期不断强化，2024年有望迎来海上风电开工、交付和装机的大年。我们预计2023年海上风电装机为6-7GW，同比增长16%-36%，2024年海上风电装机有望达到10-15GW，同比增长67%-114%。
#中长期看，海上风电的项目储备量相当充足，后续成长性无忧。福建、广东第二轮省管竞配新释放9GW项目，江苏第二轮省管竞配启动在即。各个省份的深远海开发建设加速挺进，十五五的海上风电成长空间也进一步打开。
#前期我们提示后期海风催化较多，包括广东国管竞配、青州五七和帆石一二项目进展、江苏新一轮竞配等

投资建议
#建议关注：最先受益于国内需求高景气管桩环节（泰胜风能、海力风电、大金重工、天顺风能）；2）壁垒高，竞争格局好的海缆环节（东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆）；3）海上风机龙头（明阳智能）；4）零部件环节（日月股份、金雷股份、广大特材、恒润股份、振江股份等）；5）受益于深远海发展的漂浮式系泊系统（亚星锚链）