【中信建投医药】GSK RSV疫苗23Q3业绩亮眼，有望国内率先实现商业化

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【行业观点】
【中信建投医药】GSK RSV疫苗23Q3业绩亮眼，有望国内率先实现商业化

GSK公布23Q3财报，RSV疫苗业绩亮眼。2023年11月1日，GSK公布其2023年三季报，23Q3营业收入81.5亿英镑，固定汇率下同比增长10%。其中RSV疫苗Arevxy凭借强劲的需求和初始渠道库存建设，23Q3实现收入7.09亿英镑，公司预计全年销售额为9~10亿英镑。

全球共两款RSV疫苗上市，国内研发多处于早期。目前全球共有GSK和辉瑞的两款RSV疫苗上市，Moderna的mRNA RSV疫苗已提交上市申请。国内企业中，艾棣维欣的管线处于临床II期，其他企业，如艾美疫苗、嘉晨西海、百克生物、沃森生物/蓝鹊生物、三叶草生物、博沃生物、康乐卫士、斯微生物、启辰生生物、瑞科生物等拥有临床前研发管线。

智飞生物参与GSK RSV疫苗合作，产品有望率先实现国内商业化。2023年10月，智飞生物宣布其与GSK签署协议。根据协议内容，智飞生物有望优先成为GSK RSV疫苗在国内开发和商业化方面的独家合作伙伴。随着GSK的RSV疫苗在国内开放及商业化进程持续推进，该产品有望成为国内首款实现商业化的RSV疫苗，公司有望获得市场先发优势。

投资建议：建议关注拥有近期处于上市放量阶段或即将上市的重磅产品的企业：智飞生物、康泰生物、沃森生物、万泰生物、康希诺、康华生物、欧林生物。

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