【华创医药】透景生命三季报点评： 三季度收入承压，毛利率有较好恢复

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【华创医药】透景生命三季报点评： 三季度收入承压，毛利率有较好恢复

公司发布2023年三季报，前三季度收入为4.01亿元（-22.62%），归母净利润为0.43亿元（-51.24%），扣非净利润为0.28亿元（-60.17%）。单三季度，公司收入为1.25亿元（-36.73%），归母净利润为805万元（-82.06%），扣非净利润为190万元（-95.36%）。

前三季度公司剔除新冠后常规业务收入略有增长，其中免疫收入2.2亿元，分子收入1.3亿元，同比均略有增长；仪器收入3900万元，去年同期收入约1.47亿元（其中9700多万元跟新冠相关）。分项目来看，HPV收入1.2亿元（+1%），流式肿标收入1.5亿元（-6%），自免检测收入1700万元（+74%），发光肿标收入2000万（+40%），发光其他检测项目收入1500万元（+75%）。单三季度，受到反腐、体检恢复不达预期的影响，免疫收入7600万元（-22%），分子收入4400万元（-14%）。

三季度试剂收入略有回落，但自产试剂收入占比和综合毛利率明显回升。第三季度自产试剂占营业总收入的比例从78.08%回升至96.66%。前三季度综合毛利率从上年同期的55.64%回升至63.28%，其中第三季度综合毛利率从上年同期的62.12%回升至69.26%。费用端，前三季度，管理费用率提升是因为股份支付费用，销售费用率提升与上半年学术活动和差旅费增加有关，研发费用率提升主要是公司持续加大研发投入如甲基化产品的临床投入等。

联系人：郑辰 / 李婵娟