【CT电新】思源电气三季报交流会20231021

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【CT电新】思源电气三季报交流会20231021

🍁一、总体情况：
1、汇率影响：现在履行老合同会对营收有2000-3000万的影响。
2、海内外占比：8：2左右。
3、海外市场情况：原来以海外网内为主，现在新能源带来高增的需求，而且壁垒相对更低。拉丁美洲积极发展，关系好拓展程度深，非洲逐步开展单机业务，东南亚今年政治经济环境不好，北美在拓展。
4、网内招标：每年的结构会有差异，明年的趋势不好判断。
5、四季度展望：会是交付高峰期，也是费用确认高峰期。
6、订单：确认周期平均12月，全年目标增长30%。

🍁二、分行业：
1、储能：作为中长期业务发展，部分产品聚焦海外。仍处于推出阶段，订单大概1000-2000万。
2、汽车电子：已经有几十亿的定点订单，未来2-3年有望释放业绩。
3、烯晶碳能：主要取决于3个系统公司的带动，下游是车载和电网。
4、开关：驱动近几年增长的因素是来自于电网对于安全的追求，用GIS替代AIS的招标，单变电站的价格量上升。
5、SVG：后面逐步聚焦于高端市场。
6、配网：采购比较分散，不改变的话不会太大精力参与，虚拟电厂和微电网更有发展机遇。