🎁【中信证券通信】中国联通（0762.HK）2023三季度业绩速览

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🎁【中信证券通信】中国联通（0762.HK）2023三季度业绩速览

2023前三季度业绩及拆分：
公司营业收入2816.9亿元，同比+6.7%；其中服务收入达到2525.2亿元，同比+5.4%；归母净利润172.46亿元，同比+10.1%；
传统业务：营收1918亿元，同比+2.9%；
（1）移动业务：用户达到3.32亿，净增967万户，移动服务收入1306.97亿元，同比+2.6%，移动ARPU44.3元。
（2）固网宽带业务：用户达到1.11亿，净增783万户，固网宽带收入460.42亿元，同比+8.7%，固网宽带ARPU47.9元。
产业互联网：营收606.86亿元，同比+14.2%，占服务收入比为24%，同比+1.8pcts。
1）物联网业务实现收入75.21亿元，同比+21.9%。
2）联通云实现收入 367.0亿元，同比+36.6%。
3）大数据业务实现收入40.67 亿元，同比+46.7%。

Q3单季度业绩及拆分：
营业收入898.6亿元，同比+2.4%（上半年同比+8.8%）；其中服务收入815.2亿元，同比+3.6%（上半年同比+6.2%）；归母净利润48.55亿元，同比+3.1%（上半年同比+13.1%）。
传统业务：营收638.04亿元，同比+2.2%（上半年同比+3.2%）；
产业互联网：营收177.16亿元，同比+9.0%（上半年同比+16.4%），占服务收入比为22%，同比+1.3pcts。
1）物联网业务实现收入21.21亿元，同比+13.5%。
2）联通云实现收入112亿元，同比+37.1%。
3）大数据业务实现收入11.67亿元，同比+33.7%。

成本分析：
2023前三季度，公司港股口径网运成本、折旧摊销、员工成本、销售费用分别同比+8.0%、-0.4%、-2.6%、+4.9%（上半年分别同比+8.7%、+1.2%、-0.7%、+7.8%）。

☎中信证券通信团队：黄亚元/魏鹏程/李赫然/田宇昊