【中信证券通信】布局反弹！231025

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【中信证券通信】布局反弹！231025

1、光模块龙头旭创+天孚：环比景气度持续向上，Q3业绩整体超预期，未来2-3个季度环比增长趋势明确，前期受到市场环境影响股价反弹不顺畅，有望在市场环境改善后大幅反弹。

2、物联网/连接器/控制器/网络设备等：有一定的顺周期属性，今年受到行业或政府需求较弱影响，业绩整体较弱，股价整体跌幅较多；在政府开支和宏观经济改善预期下，明年有望实现业绩反转，且整体持仓较少、估值低位，有望实现较好的反弹，推荐广和通、和而泰、瑞可达、永贵电器、中兴通讯、锐捷网络等。

3、持续表现较强的经营和业绩韧性，在宏观环境改善推动下也有望受益的优质龙头：英维克、华测导航、移动电信等。

中信证券通信组