【海通银行】苏州银行23Q3季报点评：利润增速逐季提升，资产质量保持平稳

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【海通银行】苏州银行23Q3季报点评：利润增速逐季提升，资产质量保持平稳

投资要点：苏州银行23年前三季度营业收入同比增长1.81%，归母净利润同比增长21.36%。不良率与拨备覆盖率继续改善，贷款占资产比重进一步提升，我们维持公司“优于大市”评级。

【利润增长提速】公司23Q3单季度归母净利润同比增长22.19%，较23H1利润同比增速进一步提升1.2pct。加权平均净资产收益率同比提升0.76pct至12.72%。对业绩进行分拆可以发现，苏州银行营收增速下降主要是因为净息差承压。

【贷款占资产比重进一步提升】贷款占资产的比重较23Q2提高0.65pct至50.77%，23Q2贷款较22Q3同比增长18.3%，其中对公贷款较22Q3同比增长23.5%，个人贷款同比增长8.6%。23Q3单季度贷款净增量主要来源于对公贷款。

【资产质量与拨贷比基本平稳】不良率较23Q2末环比下降2bps至0.84%，拨备覆盖率较23Q2环比提升12.28pct至524.13%，拨贷比较23Q2略升1bp至4.41%。关注类贷款占比较23Q2末环比提升11bps至0.84%。