【国金医药-多肽原料药系列二-诺泰生物深度】前瞻布局小核酸的GLP-1赛道固液相技术龙

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【国金医药-多肽原料药系列二-诺泰生物深度】前瞻布局小核酸的GLP-1赛道固液相技术龙头（联系人：赵海春，王琦）

👉看点1：收获期：深耕多肽，精于固液相技术，产能与客户订单齐增长✨公司公告，预计3Q23年归母净利润0.40~0.50亿元（同比增长117.85%~172.31%）✨未来3年为重磅药品专利到期密集期，或将迎来仿制药爆发✨小分子C（D）MO业务高成长，客户稳定，建德生产基地新增40万升GMP产能。

👉看点2：赛道优：全球降糖减重多肽药爆发，拉动多肽CDMO与原料药需求✨GLP-1多肽药物降糖、减重双适应症上的优异疗效推升多肽药物赛道热度✨公司采用原料药与制剂一体化战略，产能、质量与成本可控✨公司在多肽合成领域技术深耕十余载，单批次产品达公斤级，业内领先。

👉看点3：布局前瞻：公司从人员、技术、产能多维度投入布局小核酸药物领域，成长空间可期✨小核酸药物靶点选择更广泛，新化学修饰及递送系统改善其稳定性，成药性有所提高✨小核酸药物适应症逐渐从罕见病拓展至慢病领域✨公司现已掌握4个PMO单体合成工艺技术，新增销售收入有望达1.2亿元。

📈详见我司深度报告：
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（联系人：赵海春、王琦）